Форекс новости
07.07.2017
Форекс новости
02.07.2017
Форекс новости
07.04.2017

Банки: частный опыт выживания

16.12.2017
222
0

«Они были легендой… Их оборот насчитывал миллиарды долларов… Финансовое состояние этих экономических титанов казалось незыблемым, пока не грянул кризис…» — пресса не жалеет эпитетов уже при малейшем намеке на нестабильность. А уж если дела у самых старейших мировых банков и впрямь грозят обернуться скорым банкротством, то СМИ раздуют из этого события почти вселенскую катастрофу. Между тем, как в России, так и за рубежом, существуют кредитные организации и корпорации, которые слишком рано списали со счетов. И все они достойны уважения хотя бы за то, что боролись, а некоторые — выстояли в финансовых боях. Каким образом им это удалось, какие инструменты и рычаги были при этом применены? Это вовсе не секрет, а… уже история.

Спасение утопающих — дело самих утопающих

Банк Citigroup, входивший в первую пятерку самых прибыльных и стабильных американских банков, в 2008 году потерпел крах. С января по сентябрь неплательщики по кредитам задолжали крупнейшему банку Citigroup около 14 млрд евро. С октября по декабрь прошлого года убытки Citigroup составили 6,2 млрд евро. Капитализация Citi, который был до кризиса в США банком «номер один», таким образом, сократилась на 90%. Основным направлением работы этой старейшей кредитной организации было, как не трудно догадаться, ипотечное кредитование физических лиц. А если учесть, что основным источником дохода банка являлись вы- платы заемщиков по ипотечным кредитам, то никто даже не сомневался, что один из самых громких финансовых скандалов вот-вот разразится. Но шли часы, дни, недели, а банкротства так и не случилось. Банку удалось спастись благодаря… грамотному управлению активами! Понимая, что падение спроса на жилье на рынке недвижимости будет продолжаться, банк решил отказаться от высокорисковых ипотечных про- грамм и разделить свой бизнес надвое.Убыточным ипотечным кредитованием продолжало заниматься одно подраз- деление банка — а вдруг кто и вернет долг, мало ли? Другой, ранее второсте- пенный сектор банка перешел в насту- пление, и основной направленностью Citigroup объявил иные виды креди- тования: потребительские кредиты, кредитные карты и т. д. Смелое реше- ние, особенно в период всеобщей па- ники, когда кредиты в других банках перестали выдавать вообще. Откуда у Citigroup взялись средства на выдачу краткосрочных потребительских кре- дитов? Об этом история умалчивает, но могут же, если захотят.

И не только…

В отличие от Citigroup, который собственными силами выстоял в бою с банкротством, спасение другого крупного американского банка Bank of America взял на себя Белый дом. Когда бумаги банка рухнули на 18% просто на фоне слухов о том, что банк при всем желании не сможет найти 38 млрд евро на покупку своего разорившегося конкурента Merrill Lynch, правительство выделило Bank of America 15 млрд евро. Также оно дало гарантии еще на 89 млрд евро, что крайне обескура- жило все биржи мира.

Участников банковского рынка до сих пор беспокоит, хватит ли денежных средств у американского правительства, чтобы выполнить свои гарантии при неудовлетворительном исходе дел Bank of America? И если нет, то будет ли это означать полный крах банковской системы США, которая и без того держится на честном слове. 

Уцелевшие и процветающие

Посмотрим на опыт прошлых лет, причем в качестве примера возьмем отнюдь не кредитное учреждение. Вместе с тем, как мне кажется, именно стратегия, примененная при спасении компании Ericsson, во многом подходит и для решения проблем кредитных организаций. Шведская компания Telefon AB LM Ericsson в 2000 году была близка к бан- кротству. Когда же сгорел завод Philips, поставляющий чипы для сотовых телефонов Ericsson, и перебои с поставками повлекли за собой убытки в 2 млрд долларов, стало ясно: для шведской компании это конец. К тому же новый проект Ericsson по внедрению новых стандартов сотовой связи 3G в Европе не оправдал себя. За «выход» в Старый свет чиновники требовали приобрести лицензии, стоящие невероятных денег, которых у компании не было. Она и так еле-еле сводила концы с концами. Новый руководитель Telefon AB LM Ericsson Курт Хеллстром предложил антикризисную программу и… вывел компанию на мировой уровень. Первое, что сделала Telefon AB LM Ericsson — избавилась от убыточных и непрофильных активов: было продано производство полупроводников и энергетического оборудования. По- ступило предложение о продаже производства сотовых телефонов, бывшего убыточным, но руководство компании в последний момент пересмотрело свое решение и создало дружеский тандем совместно с Sony. Это заметно улучшило конкурентные преимущества продукции Ericsson, и телефоны под маркой Sony Ericsson теперь можно назвать не просто удачными, а одними из наиболее востребованных на рынке. Отрицательным моментом всей программы было уменьшение расходов за счет сокращения штата — в тот момент уволили 40% сотрудников. Тогда компанию за это строго осудили, сейчас это называют «нормальной антикризис- ной программой». После столь жестких мер была предложена оптимизация бизнеса и, наконец, кто-то вспомнил о неудачной в прошлом попытке внедрения стандарта 3G. В 2003 году сети нового поколения были запущены в Германии и Италии. Новую волну развития сотового рынка компания Ericsson встретила во всеоружии, предлагая не только оборудование, но и полный пакет услуг по внедрению, включая проектировку и бизнес-консультирование. В итоге, 40% контрактов по сетям 3G в Европе были заключены с Ericsson. Следующий год для компании уже был прибыльным. В 3G-будущее компания вошла обновленной, доказав, что кризис — не повод для паники, а лишь стимул стать лучше.

Слияние и поглощение

Какой же самый действенный и безболезненный способ противостояния кризису? Однозначно на этот вопрос ответить довольно трудно. Тем не менее, самый популярный и наиболее часто применяемый метод назвать не составит труда. И в России, и за рубежом — это слияние двух или более независимых компаний. Слияние «Росбанка» и «ОВК», объединение пяти банков под единым брендом «Уралсиб», консолидация банков «Траст» и «Менатеп Санкт-Петербург», приобретение активов «Гута Банка» «Внешторгбанком».

Как видите, российские и иностранные компании ведут себя одинаково активно.Не отстают и их западные коллеги. Еще 1 января 2007 года произошло слияние Banca Intesa и Sanpaolo IMI, в результате чего был образован банковский холдинг Intesa Sanpaolo, обслуживающий более 12 млн клиентов и насчитывающий более 5 тыс. отделений в Италии. В странах Центральной и Восточной Европы холдинг дополнительно обслуживает свыше 6 млн клиентов и располагает 1 400 отделениями.

Зачем понадобился двум успешным итальянским банкам такой альянс, ведь дела и у одного, и у второго шли неплохо? Очевидно, итальянцы уже тогда предчувствовали грядущий кризис и решили не доводить дела, как некоторые, до плачевного состояния, а заранее подстраховаться и укрепить свои активы. Объединив две клиентские базы, долгосрочные и краткосрочные активы, банки на сегодняшний день занимают наиболее прочные позиции на мировом банковском рынке. Слияние (mergers) и поглощение (acquisitions), во всем мире обозначаемое аббревиатурой M&A, — это закономерное явление, которому на сегодняшний день в России способствуют законодательные изменения.

Министерство финансов РФ с 2007 года разрабатывало законопроект по упрощению процедуры слияний и поглощений банков, а в марте 2008 года был принят закон «О банках и банковской деятельности», который установил минимальный размер собственного ка- питала коммерческого банка не менее 5 млн евро. Примечательно, что в настоящее время под эти стандарты не подходит половина российских банков, причем большинство из них — региональные. Некоторые специалисты считают объединения российских банков, в том числе и с иностранными кредитными организациями, не чем иным, как подготовкой России к вступлению в ВТО. Другие аналитики утверждают, что, упрощая таким образом доступ иностранных банков на российский рынок, мы ужесточаем конкуренцию между российскими и иностранными банками.

А если учесть постоянное повышение ставки рефинансирования в России, то без объединения российских банков с иностранными капиталами первым просто не выжить. Крупные российские и иностранные банки на сегодняшний день проявляют неподдельный интерес к небольшим игрокам кредитного рынка, у которых, несмотря на их скромные размеры, четко отработана технология взаимодействия с клиентами. Нужно заметить, что инвесторы сосредотачивают свое внимание, в первую очередь, на «скупке» региональных банков исключительно с узкой направленностью, потенциальный же спрос на приобретение универсальных коммерческих банков не актуален. «Широкий профиль» никого не интересует, так как «универсалы» «распыляют» свои силы на совершенно разные категории клиентов — потребительское кредитование, средний и малый бизнес, услуги корпоративным клиентам и т. д.

Получается, что каждый продукт занимает на рынке незначительную нишу, что делает данную кредитную организацию не интересной для инвестора. Кстати, не нужно считать поглощение небольших компаний более крупны- ми чем-то из ряда вон выходящим и отрицательным для поглощенных «малышей». Для многих из них — это единственный выход из плачевной ситуации. Причем нередко случается, что «поглощенная» структура просто становится одним из элементов филиальной сети головной организации, и ее минуют такие беды, как сокращение штата, уменьшение окладов сотрудникам и другие последствия сокращения расходов мелких компаний. Слияния и поглощения компаний выгодны также их акционерам, ведь возросшая эффективность деятельности ведет к росту стоимости компании и, следовательно, к росту стоимости ее акций. Другой положительный момент слияния — это существенная экономия налогов.

Высокодоходная компания, приобретая фирму, имеющую налоговые льготы, увеличивает массу прибыли, остающуюся в распоряжении компании. При этом положение акционеров, естественно, улучшается, ведь рыночная стоимость фирмы, скорее всего, возрастет ввиду роста денежных потоков, остающихся в ее распоряжении. Каждый выживает, как может. Из любой ситуации найдется выход — объединение, поглощение, осуществление антикризисных программ или что-то иное. А кризис, при умелом подходе, можно превратить в отличную стартовую площадку для дальнейшего роста

Лина ГРИЦЕНКО

перепечатка материала только с разрешения администрации сайта. не нарушайте УК РФ, и соблюдайте авторские права.

Об авторе
Оставь комментарий

Войдите на сайт

Нет фото

Навигация по сайту