Форекс новости
07.07.2017
Форекс новости
02.07.2017
Форекс новости
07.04.2017

Оцените свое спокойствие

16.12.2017
201
0

Все мы или, по крайней мере, большинство из нас являемся клиентами банков. Банки же в подавляющем большинстве — это частные структуры, ведущие свою деятельность на финансовом рынке, который по определению считается рискованным. Государство сегодня законодательно гарантирует возвратность наших вкладов в определенном объеме. Но для того, чтобы все-таки не оказаться в роли «выбивателя» долгов из лопнувшего банка, следует, прежде всего, оценить его надежность.

Банкиры, как свои ребята…

Этим понятием активно оперируют, а зачастую и спекулируют поставщики финансовых услуг. Среди исследователей на сегодняшний день нет общего мнения относительно того, что понимать под надежностью банка. Специалисты едины в одном — это его свойство имеет колоссальное значение для клиентов. Если провести опрос, скорее всего, именно высокая степень надежности станет одной из главных причин выбора банка. Хотя зачастую этот показатель подменяется понятиями «солидный», «крупный», «давно работающий» и т. п. Не стоит отрицать, что каждый из этих терминов является дополнительным источником надежности, но она ими совсем не ограничивается. — На этапе первоначального накопления капитала в лихие 90‑е рынок межбанковских услуг был основан фактически на доверии руководителей банков и клиентов друг к другу, — вспоминает Магомет Яндиев, доцент МГУ имени М. В. Ломоносова. — Сейчас это тоже имеет значение, но не понятно, как формализовать это доверие?

Например, как относиться к подозрениям, что руководство банка имеет отношение к криминалу, и насколько это влияет на банковскую надежность? Не касаясь этической составляющей вопроса, я советовал бы клиентам делать выводы, исходя из анализа финансовой информации об этом учреждении. Возможно, это кого-то расстроит, но задумываться о надежности банка должны не только его вкладчики, но и заемщики. Ведь платить по счетам им придется даже в том случае, если банк, выдавший кредит, прекратил свое существование. Доверительные отношения с правопреемником могут и не сложиться, поэтому на протяжении всего срока кредита лучше работать со структурой, главным качеством которой будет надежность. Определим это качество для себя как «прогнозируемую финансовую политику», правильно оценить курс которой поможет знание основ финансового анализа. Смеем заверить, что это доступно не только «высоколобым» экономистам, но и практически каждому из нас..

 Обязательно ли экономическое образование? Идея обучить население азам финансовой грамотности давно владеет умами инициативной группы реформаторов, а в прошлом году она даже чуть не приобрела форму правительственного постановления. Известно, что под эти цели плани- руется выделить порядка 100 миллионов долларов. Процесс останавливает лишь отсутствие четких критериев в сфере того, что считать достижением цели и как измерить финансовую образованность населения.

Открытым также остается вопрос о том, будут ли экономически подкованные граждане разумно пользоваться своими знаниями в условиях огромного роста государственных доходов. Ведь современная ситуация побуждает нас тратить, не задумываясь о будущем и подчас забывая об элементарной осторожности. Изучение финансовой информации можно сравнить с особым видом аутотренинга. Расслабьтесь и приготовьтесь получать удовольствие, но сначала позаботьтесь о наличии того, что будете анализировать. Как ни странно, для этого вам не понадобятся профессиональные навыки Штирлица: большинство необходимой информации о банках находится в открытом доступе. В случае, когда речь будет идти о конфиденциальной информации, мы заострим ваше внимание, но не на том, как ее получать, а как использовать.

Получить интересующую нас информацию можно из следующих источников — регулирующих органов, коммерческих банков, исследовательских организаций и слухов. Последний источник, несмотря на «маргинальность», пользуется в нашей стране достаточной популярностью, но мы решили его не рассматривать: отношение к слухам — дело индивидуальное. Среди регулирующих органов, прежде всего, назовем Центральный банк РФ и Министерство финансов РФ. Бесценный кладезь информации представляют собой материалы ЦБ РФ, опубликованные на его сайте, включая ставки рефинансирования, курсы валют, остатки на корреспондентских счетах и т. п. Любопытны имеющиеся там данные по кредитам и депозитам, которые можно сравнить друг с другом точно так же, как мы сравниваем цену покупки и продажи валюты. Известно, что когда назревает финансовый кризис, разница между этими ставками растет, а когда все успокаивается — снижается.

Полезно сравнить ставки кредитов с доходностью на рынке акций или облигаций. — Часть денег всегда «гуляет» в поисках более выгодного вложения, и если, например, появляются более выгодные условия на рынке межбанковских кредитов, средства начинают перетекать туда, — отмечает Магомет Яндиев. — База данных, находящаяся в региональном разделе сайта Центробанка РФ, позволяет бесплатно получать очень интересную информацию. Те же сведения Росстат продает, поэтому могу посоветовать — не тратиться лишний раз. В информации от органов местной власти следует обратить внимание на то, через какие банки реализуется бюджетная политика. Кроме того, на местном уровне таким банкам могут предоставляться государственные гарантии. Полезно использовать информацию Федеральной антимонопольной службы, когда речь идет о регистрации проспекта эмиссии акций, держателем которых является интересующий вас банк. Ее интересно сопоставлять со сведениями из Регистрационной палаты — депозитария, где ведется учет ценных бумаг.

Говоря об этих исследовательских организациях, следует уточнить уровень их независимости. Когда банк заказывает исследование экспертам, всегда есть сомнение в том, что он косвенно их финансирует. Более любопытным источником информации могут стать студенческие дипломы. Многие студенты экономических факультетов на последних курсах начинают работать в банках, отдавая этому гораздо больше времени, чем учебе. В основы их дипломов часто ложатся очень любопыт- ные банковские документы. Если у вас есть контакты с учебным заведением, можно проработать и эту тему.

 Что вы о себе думаете!

Изучая собственные материалы банков, логично начать с самой важной для клиентов информации — процентной ставки по кредитам. Она может быть годовой или даже ежедневной, но следует понимать: чем мудреней система ее начисления, тем выше вероятность того, что платить придется больше. Даже при одинаковой ставке, если выплата процентов производится ежемесячно, вы платите больше за счет уменьшения рыночной стоимости денег (инфляцию никто не отменял). Соответственно, если вам начисляют проценты каждый день — вы теряете еще больше. — Среди многообразной информации, предоставляемой коммерческими банками, интересно проанализировать такую позицию, как «длинные деньги», выставляемые на рынок межбанковских кредитов, — рекомендует Магомет Яндиев. — Если два банка, примерно одинаковые по разнице баланса, прибыли и активам, имеют разные лимиты по «длинным деньгам» — значит, один из них «что-то знает».

Источником сведений об уровне лимитов может стать отдел активных операций банка, работающий с внешними рынками. Финансовая отчетность отличается от европейской отчетности и бухгалтерской: по первой деньги отражаются в рыночной цене, по второй — в номинальной стоимости. Корпоративные бюллетени, издавае- мые банками, претендуют на большую объективность. Однако они всегда направлены на существующих или потенциальных клиентов. Очень интересно сравнить их с годовым отчетом, рассчитанным на акционеров банка. Разница в данных или их оценке может быть весьма значительной и полезной для понимания истинного состояния дел в данном учреждении. Иногда похожие выводы можно сделать, сравнивая версии сайтов для российских и иностранных пользователей.

Зачастую, для внешних акционеров указываются более привлекательные цифры отчетности. — Печально, что существует такая разница, ведь это приводит к недостоверной и некорректной отчетности, но для нас это тоже источник информации, — говорит Магомет Яндиев. — С одной стороны, ЦБ очень жестко следит за деятельностью коммерческих банков. Но если в банк прихо- дит отчетность, которая может не попасться на глаза надзорному органу, риск ее исполь- зования достаточно высок. Какую-то статью могут вообще не указать, а какую-то иногда указывают в старой сумме. Кроме того, существует разница между финансовой отчетностью по российским и международным стандартам.

Главным отличием Российских стандартов бухучета (РСБУ) и Международных стандартов финансовой отчетно- сти (МСФО) является то, что в первом случае деньги отражаются по их номинальной, а во втором — по их рыночной стоимости. Комплект отчетности по системе МСФО включает в себя бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, учетную политику и пояснительные примечания. Они составляются в виде отчета, который показывает либо все изменения в капитале, либо изменения в капитале, отличные от операций капитального характера с владельцами.

Обычно финансовая отчетность по МСФО предоставляется по итогам ра- боты за год. Возможно ее формирование за более короткие временные периоды, но, в отличие от РСБУ, она не требует обязательного предоставления промежуточной финансовой отчетности. — Люди у нас не привыкли работать по стандартам финансовой отчетности, — поясняет Магомет Яндиев. — Если сравнить отчеты, составленные по российским и международным стандартам, то в целом они используют одни и те же показатели (капитал, прибыль и т. п.), за исключением некоторых, но очень важных коэффициентов, таких как рентабельность капитала (ROE). Чтобы понять, откуда у него растут ноги, надо детально вникнуть в этот показатель.

Сухой остаток надежности И, наконец, самое любопытное — обязательные нормативы, характеризующие показатели банковской деятельности, о выполнении которых банки должны регулярно отчитываться. Сюда входят достаточность собственных средств (капитала) банка, его ликвидность, максимальные размеры крупных кредитных рисков, кредитов, банковских гарантий и поручительств, норматив использования собственных средств (капитала) банков для приобретения акций (долей) других юридических лиц и многое другое. Сравнение реальной отчетности, к примеру, за I-й квартал текущего и прошедшего года, дает солидную пищу для размышлений.

Напомним, что банковская отчетность отличается от стандартных отчетов о прибылях и убытках для предприятий, где речь идет о выручке, себестоимости, амортизации и т. п. Главным же для банка являются проценты — полученные и уплаченные, а в итоге — чистая процентная прибыль. Итак, возьмем стандартный отчет о прибылях и убытках банка, первым пунктом которого будут «Проценты, полученные и аналогичные доходы от…» В подразделах обратим внимание на объем средств, размещаемых в других кредитных организациях. Если за отчетный период он вырос — это говорит о росте доверия банка к своим контрагентам. Следующий подраздел показывает количество выданных ссуд, и по нему можно судить о том, растет или снижается доверие банка к своим клиентам. Вложения в ценные бумаги — еще один источник фиксированных доходов банка. В случае их увеличения можно сделать вывод, что структура банковских активов растет, стала более устойчивой и стабильной.

Следует, однако, обратить внимание на то, как изменяется процентная ставка по этим ценным бумагам. Если она снижается — резонно задать банкирам вопрос: почему они продолжают вкладывать сюда деньги? Похожий вопрос может возникнуть и при изучении следующего раздела —«Проценты, уплаченные и аналогичные расходы по…» Речь идет, в частности, о привлечении средств — от вкладчиков и кредитных организаций: насколько выгодным оказалось это привлечение (например, заем на рынке межбанковских услуг под выпуск долговых обязательств), и насколько обоснованными были выплаченные по ним проценты. — Переходя к разделу «Чистые процентные и аналогичные доходы», следует не обольщаться ростом основного вида прибыли, — убежден Магомет Яндиев. — Стоит проанализировать: больше ли этот рост инфляции или доходности на рынке акций? Или возьмем операции с иностранной валютой, которые, с одной стороны, дают прибыль, а, с другой, за счет падения курса — убытки. Возникают вопросы: что банку выгоднее и должен ли он в таких условиях работать с валютой?

Изучая структуру прибыли, можно понять — банк ли перед нами на самом деле? Вопрос вовсе не лишен смысла: прокатившаяся недавно волна махинаций с финансовыми пирамидами, которые называли себя именно «банками», обозначает эту проблему. Понять по отчетности, что перед вами действительно банк, можно, если в структуре его доходов основное место занимает прибыль по процентам. Среди пунктов отчетности удовлетворить наш интерес в том, сколько же получают банкиры, может пункт «Расходы на управление». Правда, лишь отчасти: клиентов банка должно порадовать, если рост доходов банка и расходов на его управление будет соответствовать в процентном отношении. Интересно оценить реальную ставку налога на прибыль — и в этом нам так же поможет внимательное изучение банковской отчетности.

Важным для понимания эффективности работы банка является изменение суммы его резервов. — Следует понимать, что есть параметры, рост которых — позитивная вещь, а есть — наоборот, — резюмирует Магомет Яндиев. — Если коэффициент достаточности собственных средств, который складывается из ряда отчетных показателей, превышает нормативное значение — значит, банк имеет достаточный запас прочности и без ущерба для собственной репутации может увеличить число привлекаемых кредитных ресурсов. В то же время увеличение резерва на возможные потери на сумму больше расчетной означает отвлечение средств от оборота и их «заморозку». Остается добавить, что не стоит делать из анализа информации далеко идущих выводов. Любая отчетность — это лишь консолидированные цифры, которые могут помочь нам найти проблемы и задать по ним вопросы. А ответы на них следует искать непосредственно в банке.

Аркадий КУЗНЕЦОВ

Об авторе
Оставь комментарий

Войдите на сайт

Нет фото

Навигация по сайту