Форекс новости
07.07.2017
Форекс новости
02.07.2017
Форекс новости
07.04.2017

Банк Англии (Bank of England): история «Старой леди»

23.09.2017
461
0

Основание

Революция 1688 года, посадившая на трон Уильяма Оранского и королеву Марию (William and Mary), принесла Англии почти целый век относительной политической стабильности. Коммерция процветала, но общественные финансы оставались слабыми, а денежная и кредитная системы находились в беспорядочном состоянии. Банкиры пострадали от финансового управления королей династии Стюартов. Были слышны призывы к созданию национального или общественного банка для мобилизации национальных ресурсов. На рассмотрение было предложено множество вариантов. Окончательный выбор пал на предложение Уильяма Патерсона (William Paterson), по которому правительство брало заем в размере 1,2 млн фунтов стерлингов, а заимодатели учреждались в качестве акционерного общества Governor and Company of the Bank of England.

Несмотря на то, что новосозданный банк подвергал риску весь свой капитал, предоставляя правительству заем, идея оказалась привлекательной, и необходимая сумма была собрана за несколько недель.

Королевский чартер был заключен 27 июля 1694 года, и банк получил роль правительственного банка и распорядителя долга, которую он играет и поныне.

Начало работы

Банк начал работу через несколько дней после заключения чартера в своем временном офисе в Мерсерс Холл на Чипсайде. В штате числилось 17 служащих и 2 привратника. Чуть позднее в том же 1964 году банк переехал в Гросерс Холл на Принцес-стрит. На этом месте он проработал до 1732 года, пока не приобрел здание на Треднидл-стрит. В течение последующих нескольких столетий банк постепенно приобретал близлежащие здания, пока не обзавелся «островом» площадью в 3 акра. Сэр Джон Соан (Sir John Soane) выстроил вокруг этого «острова» массивную окружную стену, которая до сих пор является внешней стеной банка.

Ранний бизнес — переезд

В качестве первого главы совета директоров, ответственного за управление банком, был назначен сэр Джон Гублон (Sir John Houblon), внук французского гугенота-беженца и влиятельного торговца (его портрет изображен на обратной стороне 50‑фунтовой банкноты серии Е, выпущенной в 1994 году). В первые годы основной деятельностью банка было удовлетворение неотложных правительственных нужд по финансированию и выпуску новых монет. Банк также занимался традиционной банковской деятельностью, принимая вклады и учитывая векселя. В качестве подтверждения принятых вкладов банк выпускал банковские знаки, первоначально на разносортные суммы в фунтах, шиллингах и пенсах, а позднее — в стандартных суммах. Банковские знаки вскоре стали повсеместно принимаемой валютой. Люди редко сомневались в том, что «обещание оплатить» (которое тогда определялось в золотых монетах королевства) будет принято.

Связь Банка Англии с правительством, объем частного банковского бизнеса и положение в центре растущей финансовой системы Лондона привели к тому, что Банк Англии превратился в национальную казну и ведущий коммерческий банк тогдашнего времени.

В 1780 году во время погромов Гордона (Gordon Riots), банку угрожала толпа восставших, и правительство согласилось на предоставление ночной военной охраны банку. Эта практика сохранялась до 1973 года.

Долг и инфляция

На протяжении XVIII века размер государственного долга неизменно увеличивался и к концу войн с Наполеоном вырос до 850 млн фунтов стерлингов, в сравнении с 12 млн в 1700 году. Наполеоновские войны нанесли сильный удар по государственным финансам, и в 1979 году из-за значительного сокращения своего золотого запаса Банк Англии был вынужден приостановить выплату золотых монет за свои банковские знаки. Этот период, прозванный «Периодом ограничения» (Restriction Period), продолжался до 1821 года. За это время банк впервые выпустил банковские знаки достоинством в 1 и 2 фунта стерлингов с целью покрытия нехватки количества монет. Это повлияло на общий рост цен и, по восстановлении финансовой дисциплины после Наполеоновских войн, вызвало глубокий кризис.

Банкноты с низким номиналом очень часто подделывались. В течение «Периода ограничения» за подделку банковских знаков Банка Англии было повешено более 300 человек.

В то время банк был не единственным органом, выпускающим банковские знаки. Многие «окружные банки», равно как и шотландские и ирландские кредитные учреждения, выпускали свои собственные знаки. Однако подобные «окружные банки» были очень ненадежными, особенно в трудные для коммерции 1820‑е и 1830‑е годы. Для того чтобы обеспечить спрос на платежеспособную и надежную валюту, с 1828 года банк начал открывать свои собственные филиалы в провинциальных городах.

Устав 1844 года — надежная валюта

Через 150 лет после основания Банка Англии, в 1844 году были приняты меры по усилению платежеспособности валюты. Согласно договору (The Bank Charter Act) Банк Англии получил формальную монополию на выпуск банковских знаков на территории Англии и Уэлса. Шотландский Банк, продолжая выпускать свои собственные знаки, теперь должен был иметь достаточный запас банковских знаков Банка Англии для обеспечения своих собственных. Данные меры превратили Банк Англии в единственный орган Объединенного Королевства, обладающий полномочиями выпускать денежные знаки. Однако договор предусматривал одно важное положение. Принимая во внимание инфляцию как следствие неограниченного выпуска банковских знаков (люди очень хорошо помнили «Период ограничения»), договор запрещал выпуск новых знаков, не подкрепленных увеличением золотого запаса. Фидуциарный выпуск, то есть выпуск знаков, не подкрепленных золотым запасом, был заморожен на уровне 1844 года. Кроме этого, чтобы сделать статус валюты более явным, банк должен был публиковать специальный отчет о своей деятельности по выпуску знаков. Данное разделение между «выпуском» и «банковской деятельностью» сохраняется в отчетах Банка Англии и сегодня. Прибыль, полученная от выпуска денежных знаков, напрямую выплачивалась в казну.

XIX век. Банкир для банков

Договор 1844 года предоставил Банку Англии право на выпуск денежных знаков, а стране — надежную валюту. Но на практике он ограничил возможность банка развивать свою коммерческую деятельность. В течение XIX века в результате серии слияний появились более крупные акционерные банки. Банк Англии намеренно решил не вступать в конкурентную борьбу с подобными акционерными или клиринговыми банками. Вместо этого Банк Англии начал развивать свою роль в качестве центрального банка как хранитель золотого запаса и последнее спасительное средство по обеспечению ликвидности. После серии кризисов, ударивших по банкам, в частности Overend и Gurney в 1866 году и Barings в 1890 году, Банк Англии учредил понятие окончательного кредитора — то есть основного и окончательного резерва банковской системы.

При появлении необходимости, когда кризис отдельного банка ставил под угрозу всю финансовую систему страны, Банк Англии должен был мобилизовать все свои финансовые ресурсы и ресурсы Лондона для решения проблемы.

Кроме этого, Банк Англии, используя свою возможность предоставления денег банкам в тех случаях, когда их никто больше выделить не мог, и тем самым обеспечивая ликвидность банковской системы, имел возможность по своему усмотрению устанавливать процентную ставку для Лондона. При действующем золотом стандарте возможность изменять процентную ставку была ограничена — банк мог установить только ставку, позволяющую ему сохранять свой золотой запас. Позднее определение процентной ставки стало больше зависеть от усмотрения тех, кто этим занимался. Таким образом были заложены два основных элемента современного центрального банковского дела.

XX век. Отступление от Золотого стандарта

Во время Первой мировой войны связь с золотом снова была прервана, и произошло очередное увеличение выпуска фидуциарной валюты, то есть денежных знаков, не подстрахованных золотом (в этот раз денежные знаки низкого номинала были выпущены не Банком Англии, а казной). После войны в 1925 году была предпринята попытка вернуться к дисциплине золотого стандарта, но это оказалось невозможным, и в 1931 году было принято решение отказаться от золотого стандарта. Золото и обмен иностранной валюты были переданы казне (хотя все еще регулировались Банком Англии), и выпуск денежных знаков стал полностью фидуциарным. Сегодня единственным препятствием к выпуску денежных знаков является необходимость получения резолюции парламента, одобряющей увеличение фидуциарного выпуска.

Перестройка банка

В течение 1920‑х и 1930‑х годов банк пережил основательные изменения своего фонда недвижимости. Здания сэра Джона Соана, построенные в пределах окружной стены, были снесены. На их месте по проекту сэра Герберта Бейкера (Sir Herbert Baker) была построена единая структура, имеющая семь надземных этажей и три подземных. Здания этой структуры были закончены незадолго до начала Второй мировой войны и во время блица выдержали несколько бомбежек. В период Второй мировой войны Банк Англии начал выполнять новые функции, основной из которых стал контроль обмена иностранной валюты. Эта деятельность требовала большого количества персонала и продолжалась до 1979 года. Даже расширенное здание на Треднидл- стрит не могло вместить всех работников, и для этой цели был простроен новый квартал на Нью-Чендж рядом с собором Святого Павла. После того, как контроль обмена валюты был прекращен, а регистрационный отдел переехал в Глостер, большинство зданий на Нью-Чендж было отдано в аренду другим фирмам.

Национализация

На протяжении всей своей истории Банк Англии видел себя общественным учреждением, действуя в интересах государства. И хотя большую часть своего существования банк находился в частной собственности, деятельность, которой он занимался, определялась действующим законодательством и связью Банка Англии с правительством.

Банк Англии имеет весьма обширный архив, который охватывает все аспекты управления. Архив не только обслуживает внутреннюю информационную службу банка, но также предоставляет информацию для научно-исследовательских учреждений всего мира.

Национализация банка в 1946 году не принесла значительных изменений в данное положение. Однако после национализации банк стал принадлежать правительству, а не частным акционерам, и полномочия по назначению управляющих и директоров банка теперь отошли короне. Акт по национализации также дал правительству полномочия отдавать банку приказы, хотя до сих пор ими ни разу не пришлось воспользоваться.


www.bankofengland.co.uk/перевод: Ирина ЦЮРХЕР/г. Нэйплс, США


при копировании статьи, ссылка на сайт обязательна


 

Об авторе
Оставь комментарий

Войдите на сайт

Нет фото

Навигация по сайту