Форекс новости
07.07.2017
Форекс новости
02.07.2017
Форекс новости
07.04.2017

ДУ на форекс

18.10.2017
225
0

После получасового разговора и разъяснения некоторых аспектов маржинальной торговли и сопутствующих ей рисков, пыл моего знакомого немного поутих. Банальный и, казалось бы, сам собой разумеющийся вопрос: "А ты понимаешь, что часть твоих денег может быть потеряна вне зависимости от квалификации трейдера?” почему-то придал выражению начинающего инвестора довольно растерянное выражение.

В итоге мы сошлись на том, что ему стоит собрать еще немного информации и вернутся к этому разговору немного позже. История моего друга, к счастью, закончилась хорошо: он отложил идею передачи средств в доверительное управление до момента, когда у него появится сумма, достаточная, чтобы заинтересовать хорошего трейдера: капитал, объем которого позволит эффективно управлять рисками, а прибыль от которого станет весомым дополнением к его доходам. Этот небольшой случай еще тогда навел меня на мысль, что инвестор должен знать о рынках и понимать механизмы торговли на них ничуть не меньше, чем сам трейдер. Только так трейдер может быть уверен, что его действия будут правильно поняты и оценены. Это в идеале.

Но, вернемся в реальность. Для начала давайте разберемся с категориями людей-владельцев капитала, большого и не очень, но, тем не менее, жаждущего прибыли. Категории инвесторов Каждый инвестор в той или иной мере относится к одной из трех групп: · Инвесторы-новички Как правило, это люди, только что узнавшие о возможностях финансовых рынков. Обычно им просто не хватает смелости для того, чтобы торговать самостоятельно, либо просто нет времени разбираться в специфике спекуляций. Изучение рынка в большинстве случаев ограничивается посещением курсов в местом офисе любого ДЦ. Те, кто поторговал сам, очень редко передает деньги в доверительное управление, так как понимание рисков часто начинает находить отклик в болезненных воспоминаниях, и позволить своим деньгам быть в таких условиях (даже под присмотром специалиста) очень тяжело психологически.

Суммы, которые инвесторы этой категории собираются передать в доверительное управление, редко превышают скромные 10.000 USD. · Состоявшиеся инвесторы Не знаю, как точно в названии вместить мысль о том, что инвесторы из данной категории, как правило, уже серьезно преуспели в какой-то области, заработали определенный капитал, и теперь ищут возможности его применения. В отличие от первой категории инвесторов, они не вкладывают в ФОРЕКС свои "кровные” деньги и прекрасно понимают концепцию рискового капитала, а также существующую прямую зависимость между прибылью и риском (всегда с уклоном в сторону недооценки рисков).

В зависимости от того, насколько успешным и оборотистым был предыдущий бизнес инвестора, размер капитала может достигать довольно интересных с позиции трейдера сумм в 70.000-100.000 USD. · Профессиональные инвесторы Как следует из названия, люди, основным видом деятельности которых является вложение средств в проекты с различной ожидаемой доходностью. Конечно же, передача определенной суммы в доверительное управление на FOREX является одним из таких "проектов” и работает как элемент системы диверсификации капитала. Признаться честно, мне пока не посчастливилось поработать с инвесторами из этой категории, однако, по словам коллег, это наиболее плодотворное сотрудничество из возможных. Как правило, они нанимают нескольких трейдеров, проводящих операции с различными активами: валютами, товарными фьючерсами, инструментами фондового рынка и т.д.

Конечно же, суммы, получаемые трейдерами в управление ограничиваются только мнением самого инвестора о способности трейдера контролировать риски. Эта градация не имеет особой пользы для того, кто собирается передать средства в доверительное управление, однако понимание того, к какой категории инвесторов принадлежите вы, может быть полезно при выборе трейдера. Категории трейдеров Тут все немного проще, чем с инвесторами. Я разделяю всех трейдеров на две категории: · Профессиональные трейдеры Главным признаком профессионального трейдера можно считать один факт: спекулятивная торговля валютными парами, фьючерсами либо акциями является основным источником его дохода. Здесь не может быть исключений в стиле: "А у меня еще остается время работать исключительно для себя, не ради денег”. Любой опытный трейдер, практикующий доверительное управление, может сказать вам, насколько сильно отвлекает от мыслей и сбивает с толку любое постороннее дело, если на счете имеются открытые позиции. А представьте теперь, что счетов несколько.

Активно работать с финансовыми рынками и параллельно заниматься на ежедневной основе чем-то еще просто невозможно. Так что помните: профессиональный трейдер работает только трейдером. · Все остальные Тут можно выделить множество подкатегорий: это и люди после курсов в каком-нибудь ДЦ, не имеющие (либо спустившие) собственные деньги, и желающие таким образом поделиться "опытом” с начинающим инвестором. Это и хронические неудачники, регулярно обнуляющие свой ТОРГОВЫЙ СЧЕТ. Конечно, среди непрофессиональных трейдеров встречаются самородки, в силу каких-либо причин не сумевшие получить в управление капитал, достаточный для движения вперед, однако, тем не менее, показывающие хорошие результаты с собственными депозитами. Получаемая прибыль не всегда может покрыть все расходы, поэтому и приходится трейдерам подрабатывать в смежной области. Как бы там ни было, подавляющее большинство трейдеров из этой категории больше сосредотачиваются на прибыли, чем на рисках, что в итоге приводит к печальным последствиям для капитала инвестора, давшего средства в доверительное управление.

Работа над ошибками Все это описание я делал исключительно для того, чтобы объяснить свое отношение к взаимодействию трейдеров и инвесторов в доверительном управлении. Мои наблюдения в этом вопросе позволяют вывести несколько общих ошибок, которые совершают инвесторы: · Передача в доверительное управление небольшой суммы средств Как правило, инвесторы-новички пытаются таким образом "попробовать себя” в роли инвестора. И вот почему это ошибка: по моему опыту, средняя доходность хорошего трейдера составляет 50% годовых. Можете представить, что с депозитом в 10.000 USD общая прибыль за год может не превысить 5.000 USD, две трети (как минимум) из которых заберет инвестор, а трейдер за свои труды получит около 1.500 USD (или чуть больше 100 USD в месяц). Негусто, не правда ли? Конечно, трейдер может взять в управление 10 таких счетов, но взамен он получит 10 инвесторов, требующих отчетов, переживающих из-за возможных просадок и паникующих на ухабах рынка. И каждого нужно успокоить и ободрить, с каждым нужно поделиться планами торговли. На практике большое количество инвесторов сильно осложняет работу, поэтому профессиональные трейдеры следуют принципу: лучше один крупный инвестор, чем много небольших. Именно поэтому небольшой счет, скорее всего, возьмет в управление непрофессиональный трейдер. ·

Прошлые успехи трейдера как основной критерий оценки его компетентности Вы когда-нибудь обращали внимание на, пожалуй, главный пункт "Предупреждения о рисках”? Он звучит примерно так: "прошлые результаты не могут быть залогом прибыльности в будущем”. Люди получают прибыль, люди теряют деньги: это нормальный процесс, лежащий в сути спекулятивной торговли. Ваша задача – быть на стороне получающих прибыль. А для этого мало знать о том, как трейдер торговал раньше. Лучше поинтересуйтесь у потенциального управляющего, как именно он собирается распоряжаться вашим торговым счетом: пусть подробно опишет свою торговую систему, расскажет о ее достоинствах и недостатках, поведает вам о своих методах управления капиталом и риском. Этот разговор может дать вам больше информации, чем все стейтменты вместе взятые. Подобное недоверие к чужим стейтментам у меня появилось с тех пор, как я познакомился с трейдером, бравшим средства в доверительное управление, при этом главным аргументом являлся один отличный год в его торговле, зафиксированный на бумаге. Судя по тому, с какой скоростью он достигал максимально допустимые просадки на счетах, это был его единственный хороший год. По возможности, постарайтесь получить рекомендацию от инвесторов, уже имевших дело с конкретным трейдером: это, пожалуй, наилучшая объективная оценка компетенции управляющего. ·

Распределение прибыли 50/50 Многие трейдеры выставляют подобное распределение прибыли как норму: якобы инвестор лишь передает деньги в доверительное управление, в то время как трейдер тратит свое время и нервы, чтобы "разогнать” депозит. Как бы там ни было, все риски, связанные с возможными потерями, все равно несет инвестор, и по этой единственной весомой объективной причине ему и ему должно полагаться как минимум 70% прибыли. Поверьте, сотрудничество в формате доверительного управления – это всегда работа с уклоном в сторону трейдера: тот, кто не несет риски, по определению находится в более выгодном положении. И еще раз о доверительном управлении Процесс управления средствами инвестора на РЫНКЕ ФОРЕКС еще больше усложняет и без того непростое дело получения прибыли в процессе спекулятивной торговли. Справиться с подобной задачей может только хорошо подготовленный профессиональный трейдер, у новичка просто нет шансов на успех. Об этом важно помнить как рискующей стороне – инвестору, так и трейдеру, берущему на себя ответственность за средства. Выбирайте профессионалов и постарайтесь собрать как можно больше знаний о финансовых рынках, прежде чем идти на риск.

Больших вам прибылей

forex-alfa.clan.su

Об авторе
Оставь комментарий

Войдите на сайт

Нет фото

Навигация по сайту