Форекс новости
07.07.2017
Форекс новости
02.07.2017
Форекс новости
07.04.2017

Ордера в современных биржевых терминалах

23.11.2017
610
0

Среди читателей есть как опытные трейдеры, так и новички. В любом случае, большинство понимает хотя бы азы механизмов биржевого трейдинга, а что такое ордер — знают все биржевики. Но, как показывает практика, даже опытные профессионалы не всегда знают весь спектр современных ордеров, используемых брокерами, и применяют на практике только три-четыре вида. Между тем использование различных комбинаций ордеров позволяет добиться значительной оптимизации торгового процесса, даже если сама стратегия не изменяется.

Часть 1.

Виды ордеров и их классификация. Что такое ордер?

Несмотря на то, что с ордерами сталкиваются даже начинающие трейдеры при работе с демо-счетами, все же нелишне будет уточнить и определиться в понятиях. Ордер — это заявка брокеру, дилинговому центру или системе прямого доступа на совершение сделки покупки или продажи какого-либо финансового инструмента. Этим финансовым инструментом может быть валютная пара, фьючерс, акция, опцион и т. п.

Ордера используются для открытия, закрытия позиций и для добавления лотов к уже существующей позиции. Один и тот же ордер может быть использован в различных рыночных ситуациях во всех трех вышеуказанных целях. Не существует каких-либо специфических видов ордеров, предназначенных исключительно для открытия или закрытия позиций или для добавления лотов — любой вид ордеров многофункционален.

Если по какому-либо финансовому инструменту позиция уже открыта, ордер в противоположную этой позиции сторону убавляет то количество лотов, на которое он был открыт. В случае, если количество лотов в уже открытой позиции и в открываемой противоположной ей позиции совпадает, закрывается вся открытая позиция. Иметь две позиции по одному и тому же финансовому инструменту в противоположные стороны на бирже невозможно (Фондовый рынок). Важно знать, что ордер может быть исполнен как полностью, так и частично.

На рынке FOREX в силу его высокой ликвидности частичное исполнение ордеров не встречается, на американских рынках фьючерсов встречается крайне редко, на других же рынках трейдер может столкнуться с этим не очень приятным явлением в любой момент. Частичное исполнение ордера встречается в тех случаях, когда на рынке не хватает ценных бумаг выбранного вида для полного исполнения ордера. Основная проблема состоит в том, что, если ордер исполняется по частям, за каждую транзакцию взимается комиссия.

Классификация ордеров

Ордера можно классифицировать по двум признакам: время исполнения и способ исполнения. Начнем с классификации по первому признаку.

По времени, точнее говоря, по немедленности исполнения ордера их можно разделить на рыночные и отложенные.

Рыночные ордера — это ордера, решение о выставлении которых в систему принимается трейдером на основе оценки текущей ситуации на рынке. Когда трейдер отдает такой приказ брокеру или торговой системе, он обычно рассчитывает на то, что в идеале сделка произойдет максимально быстро и по цене, максимально приближенной к желаемой.

Самый распространенный из рыночных ордеров, который предусмотрен всеми без исключения брокерами и дилинговыми центрами — ордер сделки по рыночной цене (Buy/Sell Market).

Менее распространены такие виды рыночных ордеров, как ордер сделки по текущей цене (Buy Ask/Sell Bid), ордер присоединения к ордеру, выставленному другим трейдером (Join Bid/Offer).

Вторая группа ордеров, которую можно выделить по признаку немедленности исполнения — отложенные ордера. Название говорит само за себя: выставляя отложенный ордер, трейдер рассчитывает, что его исполнение произойдет не сразу, а при определенных торговых условиях или (реже) в определенный трейдером момент времени.

Когда сформировались заданные условия (цена или объем достигли установленных значений), начинается предусмотренная отложенным ордером операция. Нередко трейдеры говорят, что отложенный ордер исполняется при тех или иных условиях. Но настоящий профессионал никогда так не скажет: отложенный ордер сначала становится рыночным, а затем уже исполняется по сложившимся объективным рыночным условиям.

Став рыночным, отложенный ордер может быть и не исполнен, если реальная рыночная ситуация резко изменилась и не отвечает заданным условиям (например, цена «проскочила» заданную отметку). Поэтому когда мы говорим, что отложенный ордер стал рыночным — это вовсе не означает, что будет открыта желаемая трейдером позиция.

Широко распространены отложенные ордера с дополнительными условиями, которые ужесточают не только критерии, при которых ордер становится рыночным, но и те критерии, при которых рыночный ордер исполняется.

Наиболее распространенные отложенные ордера — Limit (лимитный ордер), Stop (стоп-ордер), Stop Limit (стоп-лимитный ордер), Stop Conditional (стоп-ордер с дополнительным условием), Stop Limit Conditional (стоп-лимитный ордер с дополнительным условием), MIT (Market If Touch — ордер исполнения по касанию).

В последнее время для удобства трейдеров многие брокеры объединяют два и более отложенных ордера в так называемые ОСО-ордера, или связанные ордера.

Отложенные ордера, в свою очередь, можно разделить на биржевые и синтетические. Из всего спектра ордеров, используемых брокерскими компаниями, в действительности непосредственно на бирже исполняются только два вида ордеров: рыночные и отложенные лимитные. Такие ордера называются биржевыми.

Все остальные ордера, включая даже используемые более чем широко стоп-ордера, на биржу не поступают, а хранятся у брокера. Это так называемые синтетические ордера. На биржу они поступают чаще всего в виде рыночного ордера, реже — в виде лимитного, а до того момента, пока не сформируются предусмотренные торговые условия, хранятся на сервере брокера или дилингового центра.

Целевое назначение отложенных ордеров

Как уже говорилось, любой ордер может быть использован с разными целями. Если отложенный ордер используется для закрытия уже существующей позиции, то он может использоваться в двух вариантах: либо для прибыли по достижении ценой установленной трейдером цели, либо для защитного стопа (стоп-лосса), статического или плавающего.

В первом случае ордер называется ордером цели, во втором случае — ордером стоп-лосса. Если отложенный ордер используется для открытия новой позиции,в таком случае трейдеры часто называют этот ордер «инициирующим позицию» или говорят, что «открытие позиции инициировано этим ордером».

Часто подобная фраза имеет место, когда выставлено несколько отложенных ордеров, нередко объединенных в ОСО-ордер, чтобы разобраться в том, какой ордер предназначен для открытия позиции, а какими ордерами позиция должна быть закрыта. Также отложенные ордеры могут использоваться для добавления лотов к уже открытой позиции. Обычно для стоп-лосса используются стоп-ордера, для снятия прибыли — лимитные или аналогичные им. Для добавления лотов к открытой позиции и для инициирования открытия позиции могут использоваться, теоретически, любые ордера, в зависимости от рыночной ситуации.

Ситуации использования ордеров

Чаще всего при позиционной торговле используются рыночные ордера, реже — стоп-ордера (при пробое уровней) и лимитные ордера (при отражении от уровней). На волатильных рынках при внутридневной торговле тоже могут использоваться рыночные ордера и стоп-ордера, однако целесообразнее использование других способов входа в рынок: ордеров исполнения по текущей цене, стоп-лимитных ордеров, ордеров с дополнительными условиями и MIT-ордеров.

Желательно в совокупности с перечисленными ордерами использовать ОСО-ордера, они же могут использоваться и для входа в рынок при высокой волатильности. При торговле на пробое волатильности покупка производится при выходе цены за рамки верхней границы диапазона колебаний (уровня сопротивления), продажа — при выходе цены за рамки нижней границы этого диапазона (уровня поддержки).

При таких стратегиях обычно используются стоп-ордера и ордера с дополнительными условиями, а также все виды комплексных ордеров с трейлинг-стопом. Для фильтрации признаков пробоя уровней на тонких объемах во многих электронных терминалах предусмотрены ордера с дополнительными условиями.

Часть 2. Рыночные ордера. Buy/Sell Market (ордер исполнения по рыночной цене)

Наиболее простой и распространенный в биржевой практике вид ордера — исполнение по рыночной цене. Этот ордер исполняется брокером или системой прямого доступа по той цене спроса или предложения, которая будет на рынке в тот момент, когда заявка поступит в систему.

Поскольку рынок не стоит на месте, цена может не совпадать с ценой Bid или Ask в момент нажатия трейдером на кнопку в терминале или отдачи устного приказа брокеру в телефонном режиме. Отдавая брокеру приказ купить или продать по рыночной цене, клиент тем самым подтверждает свое согласие с исполнением сделки по той цене, которая будет на рынке по истечении времени задержки исполнения.

Время, требуемое для исполнения приказа по рыночной цене, зависит как от общей загруженности сервера и количества заявок, так и от скорости Интернета у провайдера пользователя.

В любом случае, по мере совершенствования телекоммуникационной индустрии и систем прямого доступа время исполнения любых заявок сокращается, и, конечно, задержки, которые сейчас наблюдаются на биржах, не идут ни в какое сравнение с быстротой действий брокеров в начале прошлого века. С другой стороны, и котировки сейчас тоже изменяются гораздо быстрее, чем тогда.

Buy Ask/Sell Bid (ордер исполнения по текущей цене)

Второй вид рыночных ордеров — ордера исполнения по текущей цене. Данный ордер отличается от предыдущего тем, что должен быть исполнен системой только по цене Ask или Bid в момент отдачи трейдером приказа.

Если за время задержки исполнения ордера цена изменится, ордер не будет принят сервером, а будет отложен, пока цена снова не придет к требуемому значению. Теоретически ордер исполнения по текущей цене может находиться в отложенном состоянии до бесконечности, так как цена может уже больше никогда не достигнуть указанного значения.

Однако при ряде условий, которые могут различаться у разных брокеров или ДЦ, система может его отменить. Данный вид ордеров наиболее актуален при так называемом пипсовании — виде внутридневной торговли, при котором совершается большое количество сделок с небольшими длительностью и прибылью. Счет при пипсовании идет на пункты, и любое изменение цены в сторону открываемой трейдером позиции может сделать позицию заведомо убыточной.

Join Bid/Offer (присоединение к ордеру, выставленному другим трейдером)

Появление систем прямого доступа на финансовых рынках сделало возможной торговлю наравне с крупными инвесторами для любого трейдера с любой суммой денег. Эти инвесторы зачастую диктуют рынку свои условия и, оперируя крупными суммами денег, совершают сделки по наиболее выгодным для себя ценам.

Во многих современных торговых терминалах любой участник торгов видит все заявки, поступающие на торговую площадку по выбранным финансовым инструментам, и цены этих заявок. Это уравнивает его в правах с профессиональными участниками финансовых рынков — «биржевыми воротилами».

Если трейдер покупает по рыночной цене, то он принимает выставленную крупными инвесторами цену Ask, если продает по рыночной цене — принимает цену Bid. Но используя прямой доступ, трейдер теоретически может присоединиться к заявке крупного инвестора на покупку или продажу и купить (или продать) финансовый инструмент не по котировке Ask, а по котировке Bid (соответственно, и продать не по котировке Bid, а по котировке Ask).

Преимущества выполнения этого ордера наиболее очевидны при таком высшем пилотаже пипсования, как торговля внутри спреда. Совершая такие сделки, трейдер фактически лишает себя необходимости применять к рынку навыки технического и фундаментального анализа и изучать ретроспективу рынка. Следует заметить, что выставление такой заявки совсем не гарантирует ее удачное исполнение — никто не обязан принимать ваше предложение, и чем активнее торги, тем меньше вероятности, что адресат вас вообще заметит.

Часть 3.

Отложенные ордера

Чем хуже, тем лучше

Ордера на бирже могут исполняться как по цене лучше рыночной, так и по цене хуже рыночной. Лучшая цена при открытии длинной позиции — ниже рыночной, при открытии короткой позиции — выше рыночной, в то время как худшая цена при открытии длинной позиции — выше рыночной, а при открытии короткой позиции — ниже рыночной.

В случае биржевой торговли слова «хуже» и «лучше» не несут никакой субъективной оценки, как в обычной жизни, и в действительности цена хуже рыночной может оказаться в определенной торговой ситуации для трейдера логически самой лучшей ценой, по которой он может заключить сделку. Это следует помнить при работе с отложенными ордерами.

Limit (лимитный ордер)

Ордер, выполняющийся по цене лучше рыночной. При попытке выставить лимитный ордер по цене хуже рыночной система автоматически выполняет ордер по рыночной цене без предупреждения. Соответственно, лимитный ордер на покупку исполняется по цене Ask, на продажу — по цене Bid. Ордер исполняется не просто при касании, а при пробитии уровня. Типичная ситуация выставления такого ордера — торговля в канале, коридоре стандартного отклонения или по уровням Фибоначчи. В этом случае трейдер ожидает, что цена, опустившись до определенного уровня ниже рыночной, снова поднимется вверх, и выставляет лимитный ордер на покупку (или наоборот, что цена, поднявшись до этого уровня, опустится — в этом случае выставляется лимитный ордер на продажу). Ряд торговых стратегий использует лимитные ордера для добавления лотов к существующей позиции, когда цена совершает хаотические откаты против позиции, но при этом у трейдера есть уверенность, что движение в желаемую сторону возобновится.

Stop (стоп-ордер)

Ордер, выполняющийся по цене хуже рыночной. По всей видимости, самый распространенный в биржевой практике из всех отложенных ордеров. Как и лимитные ордера, стоп-ордера обычно используются в торговле по уровням, однако рассчитаны на пробой уровня, а не на отражение цены от него. Наиболее часто используется для выхода из рынка по стоп-лоссу. При открытии позиций стоп-ордер обычно открывается в сторону текущего доминирующего тренда из расчета, что пересечение определенного трейдером уровня даст окончательную уверенность в продолжении текущего тренда. При попытке выставить стоп-ордер по цене лучше рыночной система автоматически выставляет вместо стоп-ордера стоп-лимитный ордер, где стоп и лимит равны указанной цене, этот ордер пользователь может отменить. Стоп-ордер на покупку исполняется по цене Ask, на продажу — по цене Bid. Ордер исполняется не просто при касании, а при пробитии уровня.

Stop Limit

Стоп-лимитный ордер или стоп-ордер с лимитом — ордер, выполняющийся по цене хуже значения Stop, но не лучше значения Stop Limit. Возможны два варианта данного ордера: Значения Stop и Stop Limit совпадают. В этом случае ордер называется «стоп-лимит». Выставляя такой ордер, трейдер рассчитывает, что сделка произойдет по цене хуже рыночной или лучше рыночной, но ни при каких обстоятельствах не хуже установленной трейдером. Обязательное условие выполнения ордера — пересечение указанного уровня должно произойти в направлении открываемой позиции, как и при обычных стоп-ордерах. Смысл использования этого ордера в том, что сделка совершается только по цене, указанной трейдером, что исключает любые транзакционные издержки. Ордер будет храниться на сервере до тех пор, пока не появится возможность совершить сделку по указанной трейдером цене при очередном пересечении уровня этой цены в сторону от лучшего значения к худшему.

Ордер стоп-лимит часто используется при пипсовании, может использоваться при торговле в канале вместо лимитного ордера при откатах против позиции, однако в данном случае его использование более рискованно, чем использование лимитного ордера. Категорически не рекомендуется для выходов из рынка, так как если цена фьючерса проскочит установленный уровень и больше не вернется к нему, убыток будет ограничен только margin callом.

Значения стоп-уровня и стоп-лимитного уровня не совпадают. В данном случае этот ордер называется «стоп с лимитом». Используется для указания максимально допустимого отклонения цены исполнения от указанной цены. Стоп-уровень может устанавливаться как хуже рыночной, так и лучше рыночной цены, но исполняется только при пересечении ценой в сторону направления открываемой позиции. В случае если стоп-ордер не исполняется по указанной цене, выставляется стоп-лимитный ордер на указанном уровне, который становится рыночным при любой возможности заключить сделку по цене не хуже этого уровня. Если такой возможности нет, стоп-лимитный ордер остается отложенным и работает как в первом случае, используется так же, с той разницей, что нет такого жесткого ценового ограничения, как в случае, если значения обоих уровней совпадают. Также стоп-лимитные ордера и стоп- ордера с лимитом могут использоваться на рынках, подверженных гэпам. Дело в том, что при гэпе между его крайними точками образуется пустое пространство, и если выставленный отложенный стоп-ордер попадает в этот пустой промежуток, он выполняется по цене, близкой к открытию текущего дня, то есть по цене заведомо хуже установленной. Стоп- лимитный же ордер при таких условиях не исполняется.

MIT, Market if Touched Order

Ордер по касанию (рынок при касании). Ордер становится рыночным при одноразовом касании ценой уровня, введенного в параметрах ордера. Исполняется он по ближайшей рыночной цене, которая может быть как равной этому уровню, так и лучше или хуже его. Ставится ордер по цене только лучше рыночной, как лимит. Отличие от лимитного ордера в том, что для исполнения MIT-ордера не требуется пробоя установленного в ордере уровня. Ордер становится рыночным, как только будет совершена хотя бы одна сделка по цене этого уровня. Наиболее оптимальный способ использования таких ордеров — в качестве выхода из позиции с прибылью по цели. Для открытия позиции ордера MIT можно использовать при волатильном рынке и тонких объемах. В данном случае торговля ведется на откатах в рамках диапазона. MIT-ордер размещается в случае покупки на нижней границе диапазона, в случае продажи — на верхней.

Отложенные ордера с дополнительными условиями

Этот вид ордеров встречается пока сравнительно редко, и еще недавно брокеры относили его к категории «экзотических ордеров», то есть ордеров, исполнение которых технически сложно. Обычно дополнительные условия при- бавляются к стоп-ордерам, реже — к стоп- лимитным ордерам. О том, чтобы усло- виями были «отягощены» лимитные ордера, сведений нет, хотя теоретически это возможно.

Чаще всего в качестве дополнительного условия выступает значение объема. Нередко, если у брокера имеется возможность выставлять отдельно значения объемов заявок на покупку и продажу, в качестве условия фигурирует их соотношение либо отдельно, либо вкупе с общим объемом заявок.

Характерный пример применения таких ордеров — торговля на пробое волатильности. Одна из проблем при использовании стоп-ордеров — «ложное» срабатывание заявок, то есть цена достигает уровня ордера, ордер становится рыночным, но после этого цена немедленно откатывается против открытой позиции. Обычно это вызвано «рыночным шумом» — хаотическими движения- ми рынка при высокой волатильности и тонком объеме. Трейдер при такой ситуации не всегда может отличить колебания цен в рамках тренда от действительно изменения тренда. Условные стоп-ордера дают возможность пользователю программы фильтровать шум. Обычно условие принимается брокером в расчет, если нет уверенного пересечения стоп-уровня, определенного по критериям, которые также обычно устанавливает клиент. Если же уровень пересекается, сделка совершается вне зависимости от соответствия соотношения сил на рынке установленным условиям. Стоп-лимитный ордер с дополнительным условием отличается от аналогичного стоп-ордера тем, что он выполняется по цене равной или хуже значения Stop, но не хуже значения Stop Limit, при соответствии рынка уже упомянутым дополнительным условиям. Так же, как и Stop Conditional, Stop Limit Conditional может использоваться при торговле на пробое волатильности. Отличие в том, что дополнительно трейдер может более точно установить приемлемые для себя ценовые рамки сделки. Как и Stop Limit, Stop Limit Conditional может использоваться при пипсовании на «тонком» рынке, когда нередко вхождение в рынок по определенной цене без отклонений в ту или иную сторону является обязательным. Типичный рынок, на котором можно использовать этот ордер — фьючерсы, подверженные внутридневным гэпам и длительным периодам волатильности и «тонкого» рынка.

Борьба с проскальзыванием при помощи отложенных ордеров

Проскальзыванием называется разница между ценой выставления ордера и ценой его исполнения. Проскальзывание в сторону открываемой позиции приводит к исполнению сделки по цене хуже рыночной, то есть «крадет» часть потенциальной прибыли трейдера.

Несмотря на то, что теоретически проскальзывание может быть и против открываемой позиции, на практике таких случаев в силу технического устройства торговых площадок не наблюдается. При рыночных ордерах проскальзывание всегда является негативным фактором для трейдера.

На протяжении всей истории биржевого трейдинга участники торгов использовали для борьбы с проскальзыванием лимитные и стоп-лимитные ордера. Сейчас в связи с совершенствованием функциональных возможностей торговых терминалов также используются так называемые смарт-ордера. Они входят в штатный состав некоторых торговых платформ, в тех же программных продуктах, где есть возможность автоматизации трейдинга, смарт-ордера, исключающие сделки с проскальзыванием, программируются при помощи достаточно простых скриптов.

«Нетрадиционные» отложенные ордера

Было бы неправильно сегодня относить какие-либо виды ордеров к «экзотике», так как в настоящее время уровень технического развития трейдинга не препятствует реализации даже самых сложных ордеров. Но есть ордера, которые входят в очень ограниченное количество биржевого софта и пользуются малой популярностью среди трейдеров.С большой долей условности к таким ордерам можно отнести ордера закрытия (или открытия) позиций по времени.

Такие ордера называются MOO и MOC (Market on Open/Close). Они становятся рыночными либо по закрытию или открытию биржи, либо во время, установленное трейдером в настройках ордера.Поскольку FOREX — рынок с круглосуточными торгами, такие ордера применяются на валютных парах редко (если и применяются, то только в пятницу и понедельник, чтобы на выходные не оставалось открытых позиций).Главным образом, такими ордерами трейдеры пользуются, чтобы обезопасить себя от разрушительных для депозита последствий гэпов, которые могут быть между сессиями. На некоторых фондовых биржах, в особенности малоликвидных, такие ордера выставляются частенько.

Fill-or-Kill-ордера — по сути, не самостоятельный вид ордеров, а надстройка для выставления упомянутых выше отложенных ордеров. В данном случае все просто: если отложенный ордер в течение обозначенного трейдером времени не становится рыночным, он отменяется.

Часть 4.

Связанные ордера ОСО -ордер

ОСО-ордер (он же связанный ордер, замок, брэкет, комплексный ордер) представляет собой группу отложенных ордеров, которые привязаны к одной позиции. Английская аббревиатура ОСО расшифровывается как One Cancels the Other. Имеется в виду, что при взаимодействии ордеров, входящих в комплексный ордер, если исполняется ордер цели, отменяется ордер стоп-лосса, а если исполняется ордер стоп-лосса, соответственно, отменяется ордер цели. В случае частичного исполнения одного из ордеров, число лотов во втором ордере уменьшается на количество исполненных лотов. Позиция, к которой привязывается ОСО-ордер, может быть уже открытой, но может и открываться с помощью ОСО-ордера. Во втором случае ее открытие инициируется отложенным ордером, имеющимся в составе используемого ОСО-ордера. При выставлении ОСО-ордера все ордера, включенные в его состав, будут выставлены и исполнены. Обычно существуют обязательные ордера, исключить которые из состава комплексного ордера невозможно, и опциональные ордера, которые включаются в состав комплексного ордера по желанию трейдера. Обычно опциональными ордерами являются плавающие стоп-лоссы. При использовании для выхода из рынка ОСО-ордер состоит из цели и стоп-лосса. В случае использования для входа в рынок он состоит из ордера, открывающего позицию, и ордеров, добавляющих к ней лоты, целей и стоп-лоссов в данном случае нет, так как все ордера направлены в одну сторону. Ордеров цели, стоп-лосса и добавления лотов может быть несколько. Ордер открытия позиции может быть только один, плавающий стоп-лосс может быть также только один. Чаще всего при входе в рынок при помощи ОСО-ордера выставляются один или несколько отложенных ордеров, исполняемых при установленных в ОСО-ордере условиях. Следует помнить, что эти ордера выставляются в направлении, противоположном самому ордеру ОСО. Смысл использования ОСО-ордеров для трейдера в первую очередь состоит в упорядочении финансовой дисциплины и стратегии управления капиталом.

Выставляя комплексный ордер, трейдер заранее знает, какой убыток он готов понести и какова потенциальная прибыль открываемой позиции. Соответственно, трейдер может оценить соотношение риска и прибыльности позиции.

Самый простой из ОСО-ордеров представляет собой два обязательных ордера: цели и статического стоп-лосса, и один плавающий стоп-лосс, связанный со статическим стоп-лоссом. При использовании простого комплексного ордера для выхода из рынка при добавлении к позиции выставляются цель и стоп-лосс, который при включенной опции плавающего стопа передвигается, как правило, в пошаговой последовательности. До сих пор речь шла исключительно про ордера GTC (Good Till Cancelled), действительные до отмены (с рядом оговорок, которые могут различаться у разных брокеров). Такие ордера остаются в состоянии готовности до тех пор, пока либо не станут рыночными, либо трейдер их не отменит сам. Отдельную разновидность ОСО-ордеров составляют ордера IFD (If Done). Они состоят обычно из отложенного ордера, открывающего позицию, и ордеров, которые будут добавлены только к этой позиции. Если не срабатывает ордер открытия позиции, то и другие ордера будут оставаться «замороженными», даже если цена пройдет через них. Эти ордера, как нетрудно догадаться, представляют собой Take Profit и Stop Loss.


Михаил РОМАНОВ/г. Ялта


При копировании статьи, ссылка на сайт обязательна


 

Об авторе
Оставь комментарий

Войдите на сайт

Нет фото

Навигация по сайту